Teoria de Carteiras

Programa curricular

Compactar tudo 12 aulas 12h

• A Falha da Intuição em Finanças (Markowitz e Galileu)
• • A Percepção de Markowitz x A Intuição em Finanças
  • A Falha da Intuição em Finanças
• O Modelo de Markowitz para Dois Ativos
• • Entendendo a Correlação entre os Ativos
  • A Influência da Correlação no Risco de uma Carteira
  • As Possibilidades de Carteiras em Função da Correlação entre os Ativos
• Caso em que um dos dois Ativos é Livre de Risco
• • Composição de Carteiras de Ativos Livres de Risco
  • Possibilidades de Carteiras com um Ativo Livre de Risco
  • Carteiras Alavancadas e os Modelos de Negócios dos Bancos
• Modelo de Markowitz para três Ativos com Risco e Generalização do Problema
• • As Características Das Possibilidades de Carteiras Com Dois ou Mais Ativos
  • Formulação do Retorno e do Risco de uma Carteira com Dois ou Mais Ativos
  • Formulação Matricial do Retorno e do Risco de uma Carteira com Dois ou Mais Ativos
  • Generalização do Problema e da Abordagem Matricial
• A Diversificação de Risco e a Fronteira Eficiente de Ativos com Risco
• • Fronteira Eficiente de Ativos com Risco
  • Exemplo da Fronteira Eficiente de Ativos com Risco
  • Fronteira Eficiente dos Passivos ou Financiamentos
• Determinação da Carteira de Ativos que fazem parte da Fronteira Eficiente de Ativos com Risco
• • Otimizando a Relação Risco-Retorno Oferecido Pelas Carteiras
  • Princípios da Determinação da Fronteira Eficiente I
  • Princípios da Determinação da Fronteira Eficiente II
  • Determinando a Fronteira Eficiente
  • Determinando a Fronteira Eficiente Através da Abordagem Matricial
  • Organizando a Expressão Matricial da Fronteira Eficiente
  • Exemplo Numérico Para Cálculo da Fronteira Eficiente
  • Determinando a Equação da Fronteira Eficiente Analisada
  • Expressando o Retorno da Carteira em Função do Risco Incorrido
• As Ideias de Sharpe para Simplificar o Modelo de Markowitz
• • Problema do Modelo de Markowitz
  • Expressando o Retorno de Forma Genérica
  • O Risco e o Retorno do Ativo em Função do Mercado
• Uma nova Visão de Sharpe em relação à Rentabilidade de um Ativo
• • Entendendo a Carteira de Mercado
  • Risco Sistêmico e não Sistêmico
  • Expressando o Risco da Carteira em Função do Risco de Mercado
• Modelo de Formação de Preços Ativos CAPM: Capital Asset Pricing Model, criado por Sharpe
• • Introdução ao Modelo de Formação de Preços Ativos (Capital Asset Pricing Model: CAPM)
  • Entendendo a Formulação do Modelo de Formação de Preços Ativos (Capital Asset Pricing Model: CAPM)
• Demonstração do Modelo de Sharpe C.A.P.M.
• • Demonstração do Modelo de Sharpe CAPM - Parte I
  • Demonstração do Modelo de Sharpe CAPM - Parte II
  • Demonstração do Modelo de Sharpe CAPM - Parte III
• Material Complementar
• • Apostila - Teoria de Carteiras.pdf
• Prova Final
• • Prova Final - Teoria de Carteiras